238년 역사의 美 은행, 왜 ‘암호화폐 커스터디’를 시작했을까

BNY멜론은행(The Bank of New York Mellon Corporation; BNY Mellon)이 비트코인과 이더리움을 보관 및 송금할 수 있는 암호화폐 커스터디 서비스를 출시했다. 

BNY멜론은행이 암호화폐(비트코인/이더리움)를 보관하고 보호하는 전자 플랫폼을 선보였다. 무려 238년 된 이 은행의 새로운 디지털 자산 커스터디(Digital Asset Custody) 플랫폼을 사용하면 미국 고객은 현재 BNY멜론은행이 전통 금융 자산을 보호하기 위해 제공하는 것과 동일하게 블록체인 기반 암호화폐를 보관하고 이체할 수 있다. 

가트너의 부사장 겸 애널리스트 아비바 리탄은 “암호화폐를 둘러싼 규제의 불확실성으로 대부분의 미국 은행이 더 명확해지기를 기다리고 있다는 점에서 BNY의 새 서비스는 보기 드문 사례라고 할 수 있다”라고 말했다. 
 

그는 “BNY멜론은행 고객들이 이 서비스를 원했으며, 전 세계에서 가장 크고 오래된 이 은행은 고객들의 의견을 수용하고 행동에 나섰다. BNY멜론은행은 디지털 자산에 장기적인 관점을 가지고 있으며, 암호화폐가 미래에 지원할 수 있는 자산의 일부에 불과하다는 점을 알고 있다”라고 전했다. 이어 토큰화된 실물 금융 및 비금융 자산은 10년 내에 BNY멜론은행의 고객 기반에 훨씬 더 큰 기회가 될 것이라고 리탄은 덧붙였다. 

해당 디지털 자산 플랫폼은 암호화폐, 토큰 및 기타 물리적 자산이 안전하게 유지되도록 구축됐다. 지난 8년 동안 사이버 범죄자가 미화 150억 달러 이상의 암호화폐를 훔쳤다는 사실을 고려한다면 이는 특히 중요하다. 암호화폐 도난 사건은 2020년 코로나19 팬데믹 이후 증가했다. 

BNY멜론은행은 디지털 자산 서비스를 개발하기 위해 지난 2021년 디지털 자산 사업부를 만들고, 전통 자산과 디지털 자산을 함께 보관하는 (업계 최초의) 다중 자산 플랫폼을 출시할 계획을 세웠다. “디지털 자산 영역에서 고객의 현재 및 미래 보안과 컴플라이언스 니즈를 충족할 수 있도록 파이어블록(Fireblocks), 체이널리시스(Chainalysis) 등 핀테크 업체와 협력해 디지털 자산 플랫폼 개발에 관련 기술을 통합했다”라고 회사 측은 밝힌 바 있다. 

리탄에 따르면 BNY멜론은행의 이번 발표는 디지털 자산 시장이 아직 규제되고 있진 않지만 대형은행이 자금을 보호한다는 점에서 기관 투자자가 훨씬 더 편안하게 투자할 수 있기 때문에 의미가 있다. 그는 “고객의 자금이 도난당할 경우 책임 약정이 어떻게 되는지는 정확히 모르겠지만 대부분의 암호화폐 거래소보다는 훨씬 더 많은 책임을 지리라 예상한다”라고 말했다. 

BNY멜론은행은 이번 발표와 관련한 논평은 거부했지만 (해당 은행에서 후원한) 셀렌트(Celent)의 최근 설문조사를 인용했다. 총 271명의 기관 투자자를 대상으로 한 설문조사에 의하면 “전통 자산과 디지털 자산을 모두 보관 및 관리할 수 있도록 구축된, 탄력적이고 확장 가능한 금융 인프라에 대해 상당한 수요가 있었다.”

이 설문조사 결과 거의 모든 응답자(91%)가 토큰화 상품 투자에 관심이 있다고 언급했다. 아울러 기관 투자자의 41%가 현재 포트폴리오에 암호화폐를 보유하고 있으며, 15%는 향후 2~5년 내에 디지털 자산을 보유할 계획이라고 답했다. 
 

하지만 실제 투자로 이어지기 전에 특정 핵심 조건이 충족돼야 한다고 응답자들은 말했다. 설문조사 보고서는 “자산 서비스 및 커스터디 시장은 고도로 세분화되고 진화하고 있으며, (투자자가) 많은 변수가 있는 상황에서 불확실성을 제거하려 하면서 전통적인 기업에 상당한 기회가 있다”라고 전했다. 

이어 전체 응답자의 70%는 알려져 있고, 신뢰할 수 있는 기관에서 커스터디 및 거래 등의 서비스를 사용할 수 있다면 디지털 자산 활동을 늘릴 것이라고 말했다. 리탄은 이번 조사 결과가 “극히 일부만 다룬 것이긴 하지만 금융 시스템을 현대화할 수 있는 엄청난 기회를 보여준다는 점에서 의의가 있다”라고 설명했다. 

블록체인이 신뢰를 구축하는 방법
중앙정부기관에서 발행하는 전통적인 법정화폐(예: 미국 달러 등)와 달리, 암호화폐(예: 비트코인 등)는 탈중앙화된 암호화 제어 네트워크(블록체인)를 기반으로 한다. 즉, 중앙은행과 같은 단일 기관에 의해 통제되지 않는다. 또 암호화폐는 본질적인 가치가 없다. 그 가치는 전적으로 시장의 결정을 따른다. 가용수량과 사용 사례를 기반으로 가치가 결정되는 귀금속과 다를 바 없다.  

암호화폐는 관계형 데이터베이스와 유사한, 서로 다른 사용자끼리 공개적으로 공유할 수 있는 블록체인 공개전자원장에 구축되고 교환된다. 블록체인 원장은 암호화폐 거래에 관한 변경 불가능한 기록을 생성하며, 각 거래에는 타임스탬프가 찍혀 이전 거래와 연결된다. 스레드의 각 디지털 기록 또는 트랜잭션을 블록이라고 하며, 공개 또는 통제된 사용자 집합이 전자원장에 참여할 수 있다. 각 블록은 특정 참가자에게 연결된다. 

블록체인은 해당 시스템 참여자 간의 합의에 의해서만 업데이트될 수 있으며, 새 데이터가 입력되면 절대 지워지지 않는다. 블록체인에는 시스템에서 이뤄진 모든 거래에 관한 진실되고 검증 가능한 기록이 포함돼 있다. 

또 분산된 타임스탬프 서버와 결합된 P2P 네트워크로서 블록체인 데이터베이스를 자율적으로 관리하여 서로 다른 당사자 간에 정보를 교환할 수 있다. 사실상 블록체인 사용자가 관리자이기 때문에 관리자가 필요하지 않다. 

딜로이트에 따르면 신뢰 경제(trust economy)에서 개인 또는 엔티티의 ‘신원’은 국가 또는 공동체의 구성원 자격, 자산 소유권, 혜택 및 서비스 권리, 근본적으로는 해당 사람이나 엔티티가 존재한다는 증거로 확인된다. 

아울러 블록체인은 단순하게 데이터 액세스 또는 공유 문제를 해결하는 게 아니라 신뢰 문제도 해결한다. P2P 신뢰 경제에서 서드파티가 아닌 개인 사용자는 블록체인에 어떤 디지털 정보가 기록되고, 그 정보가 어떻게 사용될지 결정한다. 

한편 스테이블 코인으로 알려진 암호화폐가 있는데, 이는 법정화폐로 뒷받침되고 그 뒤에 있는 화폐와 동일한 가치를 가지고 있다. 전 세계 정부는 자국 통화와 동일한 가치를 보유할, 국가 디지털 화폐 연구와 파일럿에 많은 관심을 가지고 있다. 하지만 미국은 국가 디지털 화폐를 개발하는 데 있어 다른 국가보다 훨씬 뒤처져 있다. 

이러한 상황은 곧 바뀔지도 모른다. 지난 1년 동안 조 바이든 대통령과 국회의원들은 정부기관에 디지털 달러를 개발하고 테스트하도록 촉구해왔다. 또 금융 서비스 업체들은 높은 수수료 없이 거의 실시간으로 국경 간 금융 거래를 가능하게 하는 방법으로 자체 법정화폐 디지털 통화를 개발하고 시범 운영했다. 

예를 들면 지난 2019년 JP 모건 체이스(JP Morgan Chase)는 ‘JPM 코인(JPM Coin)’을 출시했는데, 이는 ‘허가된’ 또는 중앙 제어 블록체인 네트워크를 통해 자금을 이전하는 데 사용되는 최초의 스테이블 코인이다. 이 네트워크는 안정적인 코인(미국 달러 기반 디지털 통화)을 내부적으로 그리고 기관 고객 간에 전송할 수 있도록 한다. 

BNY멜론은행의 커스터디 서비스 부문 CEO 캐롤라인 버틀러는 “계속해서 혁신하고, 새로운 기술을 수용하며, 변화하는 요구를 해결하기 위해 고객들과 긴밀하게 협력할 것”이라고 말했다. ciokr@idg.co.kr